Închideți tranzacțiile speculative cu acțiuni sau transferați-le în următoarea perioadă de tranzacționare cu două-trei zile înainte de data scadenței futures-urilor și opțiunilor pe indici. Anume în aceste zile, prețul activului suport înregistrează adesea fluctuații puternice, care nu au legătură cu știrile fundamentale despre companie. Dacă tranzacționați CFD pe acțiuni prin intermediul unui broker online, acțiunile nu vă sunt livrate fizic, astfel încât volatilitatea din ziua decontării va afecta în primul rând marja și ordinele stop-loss.
Pe platformă, tranzacțiile cu acțiuni sunt efectuate sub formă de contracte pentru diferență. Câștigați din creșterea sau scăderea cotațiilor, fără a deveni acționar al companiei. Dividendele, voturile la adunări și acțiunile corporative nu ajung în contul dumneavoastră, însă mișcarea prețului în zilele de închidere a seriilor de opțiuni se resimte din plin.
În martie, iunie, septembrie și decembrie activitatea crește cel mai mult – în aceste luni expiră seriile trimestriale aferente indicilor S&P 500 și NASDAQ-100. Reduceți mărimea poziției la 1–2% din depozit pentru o singură tranzacție, măriți distanța până la stop-loss de unu și jumătate până la două ori și evitați intrările cu o oră înainte de deschiderea sesiunii americane în zilele de clearing. Lichiditatea poate dispărea în aceste ore în doar câteva minute, iar spread-urile se extind chiar și în cazul acțiunilor mari.
Urmăriți calendarul CME Group: datele celei de-a treia vineri a lunii reprezintă principalele momente de expirare a opțiunilor pe indici și pe acțiuni individuale. În terminalul serviciului, setați notificări pentru nivelurile de suport și rezistență înainte de vinerea decontării și nu reacționați impulsiv la zgomotul pieței. Cu cât se apropie termenul-limită al contractelor, cu atât levierul trebuie să fie mai mic, iar gestionarea riscurilor mai agresivă.
Cum să setați timpul de expirare a tranzacției până la sfârșitul lunii în terminalul Pocket Option
Deschideți graficul acțiunii de interes în clientul de tranzacționare, faceți clic pe câmpul de selectare a termenului de închidere a poziției și setați ultima zi a perioadei calendaristice curente – cel mai adesea, 23:59 conform orei serverului, în data de 30 sau 31.
Aici nu este vorba despre cumpărarea de titluri la bursă, ci despre contracte pe diferență. Speculați pe evoluția cotațiilor, dar nu deveniți acționarul companiei. Acest lucru schimbă abordarea privind alegerea datei de executare a tranzacției: aceasta determină doar orizontul prognozei dumneavoastră, nu și perioada de deținere a activului.
După selectarea activului, precizați tipul de intrare. Un ordin de piață este potrivit dacă doriți să intrați imediat în poziție. Varianta amânată este convenabilă atunci când prețul nu a atins încă nivelul dorit. În ambele cazuri, găsiți blocul «Timpul închiderii» și introduceți manual data finală – șablonul «până la sfârșitul lunii» nu este disponibil întotdeauna în lista derulantă.
| Pas | Acțiune | Ce trebuie verificat |
|---|---|---|
| 1 | Selectarea activului | CFD pe acțiuni, nu titluri fizice |
| 2 | Indicarea sumei | Nivelul riscului pentru o singură tranzacție |
| 3 | Setarea datei de închidere | Ultima zi a lunii, 23:59 conform orei serverului |
| 4 | Verificarea swapului | Comisionul pentru menținerea poziției peste noapte |
| 5 | Confirmarea ordinului | Corespondența direcției cu prognoza |
Consultați fusul orar al serverului. Ora închiderii poziției este stabilită în funcție de ora brokerului, nu de ora locală. Recalculați din timp ora 23:59 în fusul dumneavoastră orar, altfel poziția se va închide mai devreme sau mai târziu decât momentul planificat.
Înainte de a transmite ordinul, verificați din nou trei lucruri: direcția tranzacției, suma intrării și data finală. O eroare la unul dintre aceste elemente poate compromite întreaga prognoză, mai ales dacă poziția va fi deschisă timp de câteva săptămâni.
Țineți cont de costurile aferente menținerii poziției. CFD pe acțiuni sunt adesea însoțite de swapuri – o taxă pentru reportarea tranzacției în ziua următoare. În trei-patru săptămâni, aceste cheltuieli se acumulează, de aceea includeți-le în calculul profitului potențial. Pe parcursul unei luni pot avea loc date ex-dividend sau evenimente corporative, pe care brokerul le va reflecta în cotația contractului.
Dacă terminalul nu permite stabilirea orei exacte de închidere în ultima zi a lunii, setați cel mai apropiat termen disponibil și puneți-vă un memento pentru a închide manual poziția. Nu este soluția ideală, dar vă va proteja de reportarea neplanificată a tranzacției.
Cum să identificați activele cu volatilitate ridicată în zilele expirării lunare
Deschideți calendarul termenelor de expirare a instrumentelor derivate de pe CME sau OCC și găsiți acțiunile cu cel mai mare interes deschis pentru seriile de contracte derivate.
Pe această platformă speculați pe diferența dintre prețurile acțiunilor, fără a primi efectiv titlurile de valoare în sold. Salturile bruște ale cotațiilor aduc profit doar dacă direcția tranzacției este corectă.
Căutați companii cu capitalizare redusă, IPO-uri recente, emitenți din domeniul biotehnologiei, companii tehnologice și active memă – acestea reacționează cel mai puternic la expirarea seriilor.
Filtrele sunt ATR, benzile Bollinger și indicele VIX. Pe platforma CFD nu există livrare fizică, de aceea prețul urmează activul de bază aproape unu la unu. Creșterile bruște ale acestor indicatori influențează imediat rezultatul tranzacției.
Cea mai mare mișcare are loc în ultima vineri a lunii, în special după deschiderea sesiunii americane și mai aproape de închiderea acesteia. În aceste ore, formatorii de piață reechilibrează hedgingul delta, fondurile mari își închid pozițiile, iar lichiditatea se transferă temporar între prețurile de exercitare.
Tesla, Nvidia, AMC și GameStop sunt exemple tipice de astfel de acțiuni.
Reduceți lotul la jumătate față de sesiunile calme și plasați ordinele stop dincolo de extremul cel mai apropiat. Levierul în astfel de zile funcționează la fel de rapid în ambele direcții; fără limitarea pierderii, o singură lumânare poate șterge depozitul.
Nu vă dispersați atenția asupra unei duzini de instrumente. Alegeți două-trei acțiuni cu un istoric clar al volatilității, studiați calendarul expirării seriilor acestora și intrați doar atunci când există confirmare din partea volumului și a contextului de știri.