rn
rn
Ընտրեք մոտակա 30-օրյա միջակայքը միայն այն դեպքում, եթե վստահ եք առաջիկա 2–4 շաբաթների միտման ուղղության հարցում։ Բաժնետոմսերի դեպքում այս ժամկետը ծառայում է որպես աղմուկի զտիչ․ այն կտրում է ներբորսային տատանումները, բայց դիրքը թողնում է զգայուն հաշվետվությունների, դիվիդենտների գրանցման ամսաթվերի և ոլորտի նորությունների նկատմամբ։ Եթե ընկերությունը ժամկետի կեսին հրապարակում է եռամսյակային հաշվետվությունը, ավելի լավ է նախապես փակել դիրքը կամ ավարտի ամսաթիվը տեղափոխել իրադարձությունից հետո։
rn
Առանց արժեթղթերի սեփականության սպեկուլյացիաների դեպքում գլխավոր կանոնը ժամանակային հորիզոնի համապատասխանեցումն է վերլուծության ոճին։ Սկալպերները դիրքը պահում են րոպեներով, սվինգ-թրեյդերները՝ օրերով, իսկ մի քանի շաբաթ տևող դիրքերը կառուցում են օրական գրաֆիկների և աջակցության մակարդակների հիման վրա։ Եթե պայմանագրի ավարտի ամսաթիվը 20 օրից ավելի հեռու է, ստուգեք կորպորատիվ օրացույցը․ կարգավորողի անակնկալ որոշումը կամ անսպասելի հաշվետվությունը կարող է ոչնչացնել շահույթը նախքան կանխատեսման իրագործվելը։
rn
Այս հարթակում դիրքի ավարտի ամսաթիվը սահմանվում է ձեռքով, ուստի իմաստ ունի այն կապել շուկայի կոնկրետ ազդակների հետ։ Օրինակ՝ դուք երկար դիրք եք բացում տեխնոլոգիական ոլորտի բաժնետոմսերով՝ նախքան արտադրական ակտիվության ինդեքսի հրապարակումը։ Այստեղ պայմանագրի ավարտի ամսաթիվը պետք է լինի կամ հաշվետվությունից 3–5 օր առաջ, կամ տեղափոխվի այն ժամանակահատվածը, երբ շուկայի արձագանքը կավարտվի։ Միջանկյալ տարբերակը հաճախ թակարդ է դառնում․ տատանողականությունը կտրուկ աճում է, սպրեդը լայնանում, իսկ զրոյական արդյունքի կետը ստոպից ավելի հեռու է տեղափոխվում։
rn
Եթե ծրագիրը նախատեսված է ուղղման կամ շրջադարձի համար, ընտրեք հորիզոն, որն ընդգրկում է H4 ինտերվալով 2–3 ամբողջական ցիկլ։ Սա մոտավորապես 15–25 առևտրային նստաշրջան է։ Մի երկարաձգեք ժամկետը «գործարքին հնարավորություն տալու» համար․ CFD-ների դեպքում յուրաքանչյուր լրացուցիչ օր ենթադրում է սվոփի միջնորդավճար և արտաքին ցնցման ռիսկ։ Տերմինալում անմիջապես սահմանեք ելքի ամսաթիվը, այնուհետև ճշգրտեք այն միայն նոր տվյալների ի հայտ գալու դեպքում, ոչ թե ընթացիկ շահույթի կամ վնասի ազդեցությամբ։
rn
Ինչպես ընտրել էքսպիրացիայի ամիսը՝ ըստ գործարքի տեսակի․ ներբորսային, սվինգ կամ ներդրումային դիրք
rn
Ներբորսային գործարքների համար ընտրեք ամենամոտ ժամկետի ավարտը՝ ընթացիկ շաբաթը կամ 1–3 օր։ Որքան կարճ է ժամանակային միջակայքը, այնքան ցածր է ժամանակային պրեմիան, և պատահական ներբորսային կտրուկ տատանումներն ավելի քիչ են ազդում արդյունքի վրա։
rn
Սվինգ-թրեյդինգը ավելի հարմար է վարել մեկից մինչև չորս շաբաթ տևող ավարտի ամսաթվով․ սա բավական է, որպեսզի բաժնետոմսի շարժման նպատակը հասցնի իրագործվել, բայց դիրքը չանցնի երկարատև սպասման։ Ներդրումային դիրքի համար կողմնորոշվեք մոտակա եռամսյակով կամ կես տարով․ արժեթղթերին հաճախ ժամանակ է պետք հաշվետվությունների, դիվիդենտների գրանցման ամսաթվերի և սեզոնային ցիկլերի ազդեցությունը հաշվի առնելու համար։ Քանի որ գործարքներն իրականացվում են CFD-ներով, արժեթղթերի սեփականությունը որևէ դեր չի խաղում․ կարևոր է միայն այն հորիզոնը, որի ընթացքում պատրաստ եք պահել պայմանագիրը։ Հարթակում ստուգեք, թե կոնկրետ ակտիվի համար ինչ ամսաթվեր են հասանելի․ հեռավոր վերջնաժամկետները երբեմն ցածր իրացվելիություն ունեն, և մուտքի ու ելքի տարբերությունը հարկավոր է նախապես հաշվի առնել։ Դիրքի վերջնաժամկետը պետք է համապատասխանի ելքի ծրագրին, այլ ոչ թե այն ավելի երկար պահելու ցանկությանը։
rn
Ինչպես համեմատել ռիսկն ու պրեմիան մոտակա և հեռավոր էքսպիրացիայի ամսվա միջև ընտրելիս
rn
Կարճ հորիզոնն արդյունավետ է միայն վստահ իմպուլսի դեպքում։ Եթե բաժնետոմսը առաջին 2–3 օրերին շարժ չի ցուցաբերում, ավելի լավ է փակել դիրքը։
rn
Մարման երկար ժամկետը հարմար է միջնաժամկետ սցենարների համար։ Տարեկան 20–30% տատանողականության և ընթացիկ գնին մոտ ստրայքի դեպքում 60-օրյա օպցիոնն արժե 25–35% ավելի, քան 7-օրյանը։ Այս տարբերությունը ժամանակ է գնում․ կարելի է սպասել 5–10% ուղղմանն ու անմիջապես վնաս չստանալ։ CFD մեխանիզմով հարթակում սա գործում է առանց արժեթղթերի ֆիզիկական մատակարարման պայմանագրերի միջոցով․ դուք սպեկուլյացիա եք անում գնի վրա, այլ ոչ թե տիրապետում բաժնետոմսին։ Կանոնը պարզ է․ եթե ազդանշանը հաշվարկված է 1–5 օրվա համար, ընտրեք մոտակա վերջնաժամկետը, իսկ եթե հորիզոնը մեկ շաբաթ և ավելի է, ավելի հեռավոր ամսաթվի համար վճարեք հավելյալ և լծակը նվազեցրեք 20–30%-ով։
rn
Ինչպես ճշգրտել էքսպիրացիայի ամիսը կարևոր տնտեսական հաշվետվությունների և նորությունների հրապարակման ժամանակ
rn
Nonfarm Payrolls-ի կամ Ֆեդերալ պահուստային համակարգի տոկոսադրույքի վերաբերյալ որոշման հրապարակման դեպքում երկարացրեք դիրքի գործողության ժամկետը մինչև ընթացիկ շաբաթվա վերջը, քանի որ հրապարակումից հետո իմպուլսը հաճախ ձգվում է մի քանի մոմերի վրա և խաթարում կարճաժամկետ կանխատեսումները։
rn
Հարթակում բաժնետոմսերով CFD-ների առևտրի դեպքում գործարքի ավարտի ամսաթիվը որոշում է՝ կհասցնի՞ արդյոք գինը անցնել անհրաժեշտ հեռավորությունը։ ՀՆԱ-ի, գնաճի կամ թողարկողի եռամսյակային շահույթի վերաբերյալ հաշվետվությունների հրապարակումից առաջ արժե պայմանագրի վերջնաժամկետը տեղափոխել 3–5 օրով։ Արձագանք առաջացնող նորությունները գների ճեղքեր, կեղծ ճեղքումներ և սպրեդների ընդլայնում են առաջացնում, ինչի հետևանքով ներբորսային գործարքները փակվում են ստոպով՝ նախքան հիմնական միտման անհրաժեշտ ուղղությամբ շրջվելը։ Տեխնոլոգիական ոլորտի բաժնետոմսերի համար EPS հաշվետվությունների հրապարակումից հետո տատանողականությունը պահպանվում է 2–3 նստաշրջանի ընթացքում, ուստի այստեղ խելամիտ է նվազագույն հորիզոնը սահմանել առնվազն 48 ժամ։
rn
Կատարման ժամկետը ավելի լավ է ճշգրտել հրապարակումից 15–30 րոպե առաջ։ Սահմանեք փակման ամսաթիվն այնպես, որ այն ընդգրկի հրապարակման պահը և դրան հաջորդող նստաշրջանը։
rn
Եթե առևտուր եք անում արժութային զույգերով զբաղվածության վերաբերյալ տվյալների հրապարակման պահին, գործարքի ավարտը տեղափոխեք հաջորդ օր։ Բաժնետոմսերի դեպքում ընկերության հաշվետվությունից առաջ հարմար կլինի 24–72 ժամ անց սահմանվող վերջնաժամկետը՝ հաշվի առնելով բորսայի փակումից հետո արձագանքը։ Հրապարակումից հետո վերանայեք պարամետրերը․ եթե փաստացի տվյալները էապես շեղվում են կանխատեսումից, ժամանակային պահուստը կրկնապատկեք, իսկ սպասումներին համապատասխանելու դեպքում վերադարձեք ստանդարտ հորիզոնին։
rn